在國內(nèi) 房地產(chǎn)融資收緊的背景下,海外發(fā)債仍是眾多房企賴以生存的“輸血”通道。中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至日前,7月已經(jīng)有超過5家房企發(fā)布了超過20億美元的海外融資需求。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),新一輪房地產(chǎn)整合期或?qū)砼R。
7月12日,寶龍地產(chǎn)控股有限公司公告宣布,公司建議進(jìn)行一項(xiàng)優(yōu)先票據(jù)的國際發(fā)售,對象為專業(yè)**者。公告顯示,寶龍地產(chǎn)票據(jù)發(fā)行由美銀美林、中金香港證券、國泰君安國際、華泰金融控股(香港)有限公司及瑞銀擔(dān)任發(fā)售及出售優(yōu)先票據(jù)的聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人兼聯(lián)席賬簿管理人,同時(shí),優(yōu)先票據(jù)僅會遵守美國證券法項(xiàng)下S規(guī)例并按照任何其他適用法例于美國境外發(fā)售及出售。
建業(yè)地產(chǎn)股份有限公司7月12日發(fā)布公告,宣布發(fā)行2億美元2018年到期票息6.00%優(yōu)先票據(jù)。在7月11日,建業(yè)地產(chǎn)、建業(yè)地產(chǎn)附屬公司擔(dān)保人及擔(dān)保出質(zhì)人與德意志銀行、海通國際、瑞銀及VTB Capital訂立有關(guān)購買協(xié)議,發(fā)行2億美元優(yōu)先票據(jù),年息率6.00%,于2018年7月16日到期。
事實(shí)上,早在7月11日早間,建業(yè)就發(fā)布公告稱,擬進(jìn)行美元優(yōu)先票據(jù)的國際發(fā)售,其建議票據(jù)發(fā)行所得款項(xiàng)將償還現(xiàn)有債項(xiàng)。
另外,綠城中國控股有限公司7月12日公告,綠城中國及發(fā)行人,綠城中國間接全資子公司W(wǎng)isdom Glory Group Limited(榮智集團(tuán)有限公司)與瑞士信貸、匯豐、花旗集團(tuán)、德意志銀行、建銀國際及東方證券訂立認(rèn)購協(xié)議,發(fā)行本金總額為4.5億美元的優(yōu)先永續(xù)票據(jù),由綠城中國擔(dān)保。
7月11日,泰禾集團(tuán)股份有限公司也發(fā)布兩則公告,分別是關(guān)于全資子公司在境外發(fā)行美元債券及為下屬公司融資提供擔(dān)保及差額補(bǔ)足義務(wù)。募集資金不超過10億美元,首期發(fā)行不超過5億美元,期限不超過5年,并由泰禾集團(tuán)提供無條件及不可撤銷的跨境擔(dān)保。
龍湖地產(chǎn)公告,于2017年7月6日,公司與高盛、海通國際、摩根士丹利、中銀香港及匯豐銀行就發(fā)行于2020年到期的4.5億美元3.875%優(yōu)先票據(jù)訂立購買協(xié)議。票據(jù)發(fā)行的估計(jì)所得款項(xiàng)總額約為4.47億美元。
對此,中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示,2017年前半年房企發(fā)債難度加大,對于前期拿了較多土地的企業(yè)來說,已經(jīng)因?yàn)楦軛U過高對后續(xù)開發(fā)造成影響,因此,雖然資金成本高企,但依然對資金需求不減。
中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2017年上半年房企融資數(shù)據(jù)繼續(xù)低迷,合計(jì)包括私募債、公司債、中期票據(jù)等(不包括股權(quán)融資)的融資僅1771.8億。而2016年上半年同期發(fā)行融資額度高達(dá)6735.94億,同比降幅達(dá)74%。
此外,房企回籠資金另一端口——賣房方面,也下滑明顯。央行最新數(shù)據(jù)顯示,上半年人民幣貸款增加7.97萬億元,同比多增4362億元。分部門看,住戶部門貸款增加3.77萬億元,其中,短期貸款增加9527億元,中長期貸款增加2.82萬億元,房貸占比35%,雖然較2013年19.1%、2015的23%相比依然較高,但是較2016年44.9%的比例來說,下滑近10個(gè)百分點(diǎn)。
日前,在2017第三屆中國房地產(chǎn)眾籌創(chuàng)智峰會上,中國房地產(chǎn)眾籌聯(lián)盟主席、萬通集團(tuán)創(chuàng)始人馮侖表示,未來房地產(chǎn)行業(yè)中,誰的財(cái)務(wù)成本更低,能夠適應(yīng)更多的不同產(chǎn)品形態(tài),是競爭的重點(diǎn)。
正因?yàn)榇?,新一輪房地產(chǎn)整合期或?qū)砼R,有業(yè)內(nèi)人士表示,“房地產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)將變,大多數(shù)小房企或撐不下去而被收購,大房企卻因資金實(shí)力強(qiáng),吞并項(xiàng)目,提高市場占有率。” |