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“房價(jià)下跌10％，不會對建行產(chǎn)生影響；房價(jià)下跌20％，影響不大；房價(jià)下跌到30％以上，會產(chǎn)生較大的影響，但仍不是根本影響?！?月12日，在建行的股東大會上，建行董事長郭樹清再次重申了去年房貸壓力測試的三段論。
一周之后的19日，“房價(jià)下降對工行的信貸資產(chǎn)影響會很小?！惫ば懈毙虚L朱民如是向股東表態(tài)。而“脅迫”兩大銀行表態(tài)的則是不斷的信貸緊縮預(yù)期所造成的房價(jià)下行趨勢。如同多米諾骨牌，市場在按著自己的思維來推導(dǎo)貨幣政策、房價(jià)、銀行三者之間的邏輯關(guān)系。
“如果下半年持續(xù)的貨幣緊縮政策不變，房價(jià)必然大幅下行，屆時(shí)銀行的房貸風(fēng)險(xiǎn)也必然會有一個(gè)上升過程。”南方某上市商業(yè)銀行總行經(jīng)濟(jì)師如此斷言。
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貨幣緊縮依舊
年初以來的樓市交易量下挫，以及5月份的CPI指數(shù)跳水，乃至震災(zāi)、水災(zāi)的支援建設(shè)，并沒有給市場帶來貨幣政策放松的跡象。相反，無論是市場間的揣測，還是來自上層的風(fēng)向，都傾向于貨幣政策的持續(xù)緊縮。
“這并不是空穴來風(fēng)，這從監(jiān)管層的調(diào)控政策都能看出來，今年來自央行與銀監(jiān)會的窗口指導(dǎo)、會議幾乎沒有斷過，除了強(qiáng)調(diào)嚴(yán)控放貸就是防范風(fēng)險(xiǎn)。”上述銀行人士表示日前高達(dá)1%幅度的存款準(zhǔn)備金率提升將是貨幣緊縮的又一信號。
而這一點(diǎn)已經(jīng)得到中國人民銀行研究局局長張健華的認(rèn)同，其對外表示，目前央行的工作重點(diǎn)仍是關(guān)注通貨膨脹。他進(jìn)而指出，通脹預(yù)期比通脹本身更可怕，目前“堅(jiān)持從緊貨幣政策還是必要的”。
當(dāng)越來越多的市場數(shù)據(jù)、官方言論支撐持續(xù)的貨幣緊縮政策時(shí)，房價(jià)的下行似乎已定局。
“目前的房價(jià)仍有40%～50%的下降空間?！鄙鲜鲢y行人士對目前的樓市狀態(tài)并不樂觀。而記者走訪的大部分人士則認(rèn)為，房價(jià)將有10%～20%的下行。
但事實(shí)上，目前一些區(qū)域、城市已經(jīng)出現(xiàn)了房價(jià)的滯脹甚至大幅回落。目前在深圳寶安、南山等區(qū)已經(jīng)不同程度地出現(xiàn)了房貸“負(fù)資產(chǎn)”現(xiàn)象。
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嚴(yán)控房貸質(zhì)量
也正是在上述房價(jià)下行預(yù)期下，國內(nèi)商業(yè)銀行正在面臨著一場抗風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。
“房價(jià)的下跌，肯定會引起不良貸款率的上升。但總體來說銀行仍然有能力抵抗信貸風(fēng)險(xiǎn)?！苯ㄔO(shè)銀行北京分行一位高層表示。
“即使房價(jià)下跌30%，對銀行的損失也是較小的。只有2005年以前的信貸會受一點(diǎn)影響，那時(shí)的首付金額只有2成?！边@位北京建行高層進(jìn)一步表示。
而對于下半年銀行如何應(yīng)對可能到來的房貸風(fēng)險(xiǎn)。建行北京分行人士表示：“實(shí)際上我們之前就已經(jīng)適度地降低了房地產(chǎn)開發(fā)貸的增速，同時(shí)為了更好地抑制放貸沖動，早在去年建行就已經(jīng)把開發(fā)貸、按揭貸的審批權(quán)上調(diào)到省級分行，而在以后，我們將會更加嚴(yán)格地執(zhí)行這一標(biāo)準(zhǔn)。”
而工商銀行董事長姜建清近日表示，工行將根據(jù)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的變化把握信貸投放，深度調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，完善信貸政策。而一位銀行內(nèi)部人士表示：“目前已經(jīng)有一些商業(yè)銀行將房地產(chǎn)行業(yè)列為高危行業(yè)，不再進(jìn)行貸款審批。”
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——延伸閱讀——
“頂風(fēng)作案”上海超低利率房貸
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上海大部分銀行似乎還沒有意識到貸款風(fēng)險(xiǎn)正在加劇。早報(bào)記者獲悉，某商業(yè)銀行上海分行對房貸開出的利率水平，甚至低于五年期以上房貸的法定最優(yōu)惠利率6.656％。這家銀行貸款銷售人員稱，在該銀行借房貸可以享受6.426％的貸款利息。
??? 到目前為止，上海個(gè)人房貸還是被看做一項(xiàng)優(yōu)質(zhì)貸款業(yè)務(wù)。隨著交易量下降，為完成貸款任務(wù)，各家銀行近期紛紛推出氣球貸、雙周供等產(chǎn)品，試圖拉攏購房者。而一些銀行為搶占業(yè)務(wù)進(jìn)行變相轉(zhuǎn)按揭服務(wù)，具體操作方法一般為：購房者與新銀行簽訂貸款合同，由新的放款銀行負(fù)責(zé)一次性償還前一家銀行貸款，從而實(shí)現(xiàn)房貸轉(zhuǎn)移。
事實(shí)上，自今年4月份，早報(bào)報(bào)道有銀行放松第二套房貸款政策之后，上海銀監(jiān)局已重新申令各銀行嚴(yán)格執(zhí)行第二套房房貸政策。政策重新收緊之后，上海住宅成交量相比三四月份出現(xiàn)明顯萎縮。銀行之間的房貸競爭也隨之進(jìn)一步加劇。佑威房地產(chǎn)研究中心主任薛建雄透露，目前上海約有三成樓盤滯銷，一手房成交量持續(xù)在低位徘徊。數(shù)據(jù)顯示，近幾個(gè)月上海市一手住宅成交量僅為100萬平方米左右，是去年同期的1/3。據(jù)分析，房價(jià)高企、觀望情緒濃重、股市波動大等，是目前樓市成交緩慢的主要原因。二手房方面，包括中原、美聯(lián)等知名中介公司的成交量相比前幾個(gè)月也出現(xiàn)了2-3成的回落。
記者從某銀行原資產(chǎn)管理負(fù)責(zé)人處了解到，隨著房價(jià)回落的態(tài)勢逐漸明顯，銀行壞賬比例正在提高，不排除上海出現(xiàn)新一批不良資產(chǎn)以及爛尾樓的可能性?！斑@種概率正變得越來越大”。 |